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叮当响的牛铃--刘卫 博客

原著:《玩转移动平均线》及《玩转移动平均线2》

 
 
 

日志

 
 
关于我

1996年涉入股市,历经无数次证券市场的潮起潮落,深切地感受到市场的血腥与残酷。在不断的实战摸索中,凭十年磨一剑之毅力,以“移动平均线”为技术钻研立足点,解析出诸如“八爪线”、“护盘线、护航线”、“均线二、二法则”、“均线的35种基础技术动作”、“16种技术现象”、以及“技术分析中六大重要现象”、“趋势框架线”、“扭线通道”、“环环相扣”等极具规律性的“移动平均线”和股价运行的实战分析技术。《玩转移动平均线:扭线原理及实战应用》即是将多年来的这些技术总结笔记和实战经验技巧整理而成所著。

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2015年市场分析:牛市 · 平衡!  

2015-01-01 12:54:34|  分类: 市场分析 |  标签: |举报 |字号 订阅

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2015年市场分析:牛市 · 平衡!

(博文有点长)

“要保持稳增长和调结构平衡,坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的总体思路,保持宏观政策连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。”------摘自2014年12月5日政治局关于2015年经济工作会议。
“平衡、稳、活、托”------是明年的宏观经济政策原则,也会成为2015年股市的走势主线。

2014年下半年的“低位扭转”上涨,只是奠定了股市技术上,新一轮牛市的第一步。
而2015年,股市技术上将进入第二步,寻求“区域性平衡”!

均线系统上,大盘完成了低位扭转,目前正处于第一波攻击浪中,之所以大盘攻击不止,一个最大的技术原因,就是大盘的中、长期系统中还没有出现明显八爪线,八爪线主要集中在短期系统上,因此,大盘的震荡调整也属于短线性质。

均线系统的一个最大规律性特点,就是“聚拢---发散----聚拢-----发散......”的循环运行。有攻击,必有发散。目前大盘的均线系统正处于发散过程中,“短期太散,调短期,中期太散,调中期,长期太散,调长期”。

技术分析,更应尊重数据,不能靠感觉来看指数的高低,也不能靠感官来认定股价的高低,应言之有据!据,即数据,均线即是数据的表现方式之一。数据之中有真相,均线之中有乾坤!

因此,可以确定的一点是-----2015年里,大盘的中、长期系统中必然会出现八爪线现象。那么,这就说明2015年里,大盘不可能出现持续上攻的现象。由于是中期系统、甚至长期系统中出现了八爪线现象,需要化解的时间,也不可能在短时间里就能够完成,应按季度(的时间长度)来看这个问题,因为需要修复的也同时会有月线的级别上的一些乖离现象。但是,同时技术上、资金的流入持续上,加上市场热点肯定会有切换现象,多种因素,又对大盘调整的空间形成一定的支撑力量,自然地,以波段下跌和反弹攻击组成,横向区域性的震荡平台过程,就是大盘技术上,最合理的走势表现。大盘这样走的内在技术规律,就是市场自身在寻求一种区域性的平衡现象!

寻求平衡,也意味着市场分歧的加大,因此大幅度的震荡不可避免。由于政策“托底”作用的影响,波段性下跌和波段性上涨会成为主要表现方式,市场会在压力和支撑的空间里寻求一种区域中的相对稳定性,所以,技术系统上总体应是以横向区域运行为主。
简而言之------市场寻求“区域性平衡”,个股在寻求大机会!

一.四个技术关键点!

1.2015年,大盘在技术上,至少会有两次波段性调整现象出现。
主要原因有:
①.由于大盘这个低位扭转是典型的低位多线聚拢扭转现象。各均线、各子系统聚拢位置低,相互交叉点彼此靠近、集中、紧凑。这种现象,虽然短期的爆发力很强,持续性也很强(因为中长系统各线发散形成八爪,需要一个时间过程)。但中、长期系统一旦逐步发散开之后,市场技术上,就需要多次(分次)进行大震荡动作来进行修复各系统、特别是中长期各线之间的八爪乖离过大现象。

②.为什么会至少会有两次?
因为大盘从2014年7月变盘上攻至今,大盘技术系统上,主要的八爪乖离出现在短、中期两个系统之间(即21日、48日间八爪线)。而均线运行有个特点,即当攻击动作完成之后,转为横向震荡时,中、长期均线上行速率反而会加快。

在2015年里,大盘的中期系统(48日、89日、144日)中,出现八爪线,是必然的事情。而中期系统中出现八爪线后,市场又必然会以波段性震荡过程来化解。
还有,从目前均线系统的发展状态看,2015年的中期,144日与288日间,出现明显八爪乖离的几率比较高。

所以,在2015年里,144日线是一条很重要的中线关注点。144日线(半年线),即是中期系统线,也是长期系统线,“身兼两职”,“技术职务”很重要啊!无论是与89日,还是与288日,只要发生了八爪线,都要进行化解动作。这就在技术上奠定了2015年里,以化解中期系统八爪乖离为主,且还不排除,要有化解144日、288日间出现八爪线后的化解动作(当然,该八爪明显加大时才会有化解的必要性)。

2.2015年的二、三月份是“敏感时间窗口”,容易出现变盘。
①.2015年的2月,为市场自1849点以来,运行的第21月,自2014年7月市场变盘以来,为运行的第8个月,属于黄金数字共振月。但2月除去春节假期,只有15个交易日,因此,2月、3月两月均为敏感月。容易发生变盘现象。

②.3月5日召开两会,根据目前宏观经济状态,此次两会重头戏很可能是“国企(国资)改革”。这将成为中国经济转型的重要一步。因此,明年国企(国资)改革的政策细则,可能会接踵而出。在目前经济压力还比较大的情况下,一些政策也可能会被市场理解为“短痛治病”。因此,市场压力会比较大。
具体到股市中国企个股的反应上,业绩稳定的公司,推行改革很可能首选“先试点、再深入、再全面”的三步策略。而业绩滑坡严重、企业已处于水深火热中的公司,则可能推进力度和速度更大、更快一些。相比较,后者在市场中的股价异动机会(即个股走势大幅背离大盘和其它国企股),会大于前者。

3.九月、十月是技术关键期。
从均线系统的中期系统,震荡化解系统内八爪乖离的演化分析,中期系统从上攻转为平向运行,然后再形成收拢,此过程至少应在3个月之上,由于涉及到与144日线相关的八爪化解过程,通常总体需要时间在5---8个月之间(还要考虑到有可能需要化解144日、288日间的八爪),还有收拢后半段的系统理顺动作等也需要时间。因此,明年的9月、10月在技术上,是一个关键期。

如果那时,技术系统理顺动作完成,不排除年底前,会有新高出现。如果系统未能理顺,而发生新的异变情况,明年的横向区间震荡动作,将延长进入2016年里继续运行。-----关于这一问题,目前只是设定出一个简易的判断标准。具体变化,我们到时,可以进一步因地制宜的再分析。

4.2500点以下区域,为本次牛市的战略资金布局区域。
从支撑力量区域看,2500点以下区域,市场支撑力量很强,此力量可视为战略性支撑性质,为本次牛市的战略资金布局区域,在本轮牛市结束之前,或市场出现非常意外情况下,指数很难再下破这个支撑区域。特别是,2月之后,144日线到时将运行到2500点或以上区域,因此,通常情况下,指数即使有调整,但下破2400点的几率不大(考虑到2500点整数关,不排除有击破一下的动作)。

二.“二浪平台”!

2015年里,对于“二浪平台”的现象,必须要重视!因为很多股的大机会均隐藏于此中。
①权重大盘股群体,在完成第一攻击浪之后,由于中期系统八爪乖离加大,中期系统需要一个化解八爪、收拢系统的动作过程。因此,自然的,此类群体,在技术上进入二浪震荡平台的构筑,是必经之路。而“二浪平台”过程,是前期风险释放过程,同时,也是新的机会集结过程。

个人多年经验认为-----在操作战略上,有“两大战略布局机会”(也可以视为战略机遇期),一个是“低位扭转”;一个就是“二浪平台”。其它市场机会均无法与这两次相提并论。

②被冷落的二、三线中型盘、题材类中小盘股,应不会放过这个难得的机会。这些品种,在技术上,首选低位扭转,或低位扭转后没有上攻,而是在做“低位平台”的个股。《玩转移动平均线2》里,已经讲过“低位平台”的爆发威力,相信2015年里,会看到有一些此类股的凶猛。但此类股数目并不是很多,并且还要有题材消息的配合才行。

③再一类,就是在下跌品种中(除了退市原因的下跌,其它原因不是很重要)寻找个股大机会。分为三种情况:
A.涨幅很大,就是看股价的空间垂直高度,远离低位扭转的系统聚拢点。最好谨慎些,作为波段性反弹动作对待为宜。
B.涨幅不是很大,就是看股价的空间垂直高度,距离低位扭转的系统聚拢点比较近。当然是一个重点。
C.还有一种,就是“二浪平台”,横向区域间震荡,具有典型的“三线内”特点的品种。

(提示一点:从现在开始,对于亏损股、ST股、有退市警告的个股,要有警惕心,及早撤离为佳。一旦有一批股被突然强制退市,此类品种,可能会全线崩溃。这次牛市总原则已经很明显----好的,上来!不好的,下去!不好不坏的,看转型!)

三.年线、季线、月线的变化分析!

1.年线中的金叉----5年线金叉10年线。
虽然2014年下半年连续的强势扭转上攻,但5年线依然还是不能够重新金叉10年线。经过测算,大盘指数只有创出历史新高(即越过6124点位置),5年线才会重新金叉10年线。
以此分析:2015年,大盘走势在技术上有两种可能性。一种是股市继续大涨并创出历史新高,这将意味着大盘空间涨幅将达到3000点(93%),此为理论上存在这种几率,我们不能排除,这种暴涨现象会提前断送本次牛市之路,个人认为几率比较小。另一种是,虽然10年线依然高于5年线,但正因如此,会诱发大盘在2015年里,进行横向震荡整理行情,寻求市场空间平衡点。此种走势,比较符合目前技术系统运行中,中长期系统还比较低,运行缓慢而又稳健的特点,个人认为此种走势几率更高。

2.季线中的靠线----靠5季线。
2015年开年,指数在季度线级别上,即处于悬空脱线状态。而5季线位置仅仅在2560点上下位置。脱线乖离达到25%左右。技术上,2015年第一个季度中,指数的上攻空间还有,但可能有限,即使以3500点为冲高条件看,5季线也才上移到2620上下位置,而乖离幅度则加速扩大到33%。因此,应特别警惕2015年的第一个季度里,大盘出现冲高回落现象,无论冲击多高位置,形成高点的几率均比较大。

还有一点,2015年开年,5季线即会上穿金叉21季线,如果第一个季度里,大盘指数冲击3500点区域,到时10季线位置还比较低(大约在2390点上下),两线之间八爪乖离在10%左右。那么在第二季度里,5季线与10季线之间八爪乖离进一步增大的几率会很大。因此,大盘在第二季度里回落化解脱线、以及5、10之间八爪乖离过大的几率是比较高的,也就是讲,从大盘季度级别上看,无论2015年第一个季度是涨、还是不涨,涨幅或大或小,是否出现冲高回落等现象,第二季度里,出现季度性的回落阴线几率都很高。

3.月线中的八爪----5月线与10月线的八爪;10月线与21月线的八爪。
月线级别上,12月的月K线已经处于脱线状态,由于是量价齐升,说明攻击状态还可以延续。目前5月、10月两线还没有出现八爪线。经过测算,由于目前指数与5月线之间脱线乖离已经比较大(已达到25%),因此,无论2015年1月大盘攻击与否,从2月开始,都要特别注意,一旦指数出现冲高回落现象,5月、10月间的八爪乖离将会有一个加速扩大现象发生。而10月、21月间的八爪乖离,在3月之后才会有扩大现象。

并且,2015年的2月,为市场自1849点以来,运行的第21月,自2014年7月市场变盘以来,为运行的第8个月,属于黄金数字共振月。在时间周期上本就一个“敏感窗口期”,容易出现变盘现象。

另外,1月份,10月线将上移到2430点附近,因此,即使2月开始,指数出现回落化解5月、10月间八爪线的现象,指数下破2400点的几率较小,同时,2500点下方区域亦是本次牛市战略性资金布局区域,支撑力量比较强。

综合起来看-------市场的技术平衡区域中轴在2800点---3000点一带(主要是技术上中期系统以此区域中轴形成横向盘整的几率很高)。在震荡调整阶段里,沪市单日成交低于2000亿元级别,视为进入“地量”水平。
(附图)
2015年市场分析:牛市 · 平衡! - 叮当响的牛铃 - 叮当响的牛铃--刘卫 博客
 

四.策略与板块。

①2015年里,国企大盘股走势将出现分化现象。
一类是2014年里的主流品种,将经历一次横向震荡过程。“二浪平台”的构筑,即是此类股典型表现。
另一类则是在2015年里,由于某些改革政策出台,而直接影响到该公司发展发生重大变化的品种,则可能会走出异于大盘、异于其它国企股的个性化走势。因此,稳扎稳打赚钱,就主要关注主流国企股的二浪平台(二浪平台本身也是一次重新布局的机会);而如果是想抓黑马型品种,则应关注国企改革政策的一些细化措施。

②2015年里,新兴行业题材的机会肯定有,但可能要有新的变化,关键词:新能源、新环保、新出口、大数据。

新能源----就不必说了,因为这是一个在相当长时间里的热门题材。石油石化天然气、核电、核聚变、风电、光伏、太阳能等等。
新环保----则是指与水、空气、农业方面的环保治理、创新。特别是二次污染治理、节能减排、将会越来越被国家重视和扶持。
新出口----则是与“一带一路”紧密相关。搞“一带一路”不仅仅是搞交通方便,而是要利用这“一带一路”来化解我国出口局面严峻的问题。因此,从明年开始,要特别注意公司项目、产品借助“一带一路”走出去,并能够给个企业带来实实在在效益的企业。国家在这方面的各种扶持措施、力度必然会比较大。
大数据----大数据不仅仅是互联网,而是一门新兴学科。大数据的应用范围几乎无所不在,关键是在应用上,目前我国各行各业对大数据的科学应用越来越重视。特别是,大数据的应用,正在颠覆企业传统的一些盈利套路,并能够给企业带来实实在在的利润。
大数据的路很宽广,不仅仅是民营、私企,就连国企一旦加入了应用大数据进行市场经营创新,其二级市场的“空间溢价”才会真正出现,而不仅仅只是估值回归,因为从理论上讲,各行各业大数据里都有无限商机。

③2015年里,还有一个板块,要单独关注,就是房地产板块。这个板块,群体大,市场号召力也强,市场熊了几年,房价涨了又涨,但该板块却一直没出现过群体性上涨现象。技术上,该板块,蓄势多年,近几个月里,个股“技术同步性”现象越来越明显,并且中线技术特点也很明显。因此,该板块存在“异军突起”的中线机会,必须予以重视。

④2015年里策略有三:
A.守低不守高!切记不能“盲目死守”。对于第一个攻击浪涨幅比较大的品种,应考虑“波段性锁利”,或降低持仓量先锁定部分利润,或择机出局也可。
B.“二浪平台”!震荡开始后的前期过程,最好不参与,或以减轻仓持守就可。而在“二浪平台”后半段(中期系统开始明显收拢时)里,选择“三线内”的强势品种择机布局,如果本有仓位的,可择机加仓。
C.利用好波段性下跌机会!市场的震荡幅度加剧,让很多人还是不适应,特别是当出现波段性下跌时,会打碎很多人的“梦想”,从一个极端又走向另一个极端,致使一错再错。2015年里,利用好波段性下跌的调整,是布局很多个股“主升浪”的最佳时机。(关于八爪线化解的问题,可参看《玩转移动平均线2》里讲的“双八爪”,此处不再累述。)

五.总结:

2015年,是市场进入牛市后最关键的一年,经过了2014年下半年的第一浪攻击波之后,市场技术系统上,必然要寻求一个空间区域中的相对平衡区域,以进行中期技术修复。
2015年,也是国企(国资)改革进一步深化的关键一年,在宏观经济压力保持的情况下,充分利用这种压力,加快深化市场化转型改革,是中国经济保持“强势换挡”的一个重要环节。
2015年,大盘在技术上,至少会有两次波段性调整现象出现。
2015年的二、三月份是“敏感时间窗口”,容易出现变盘,应警惕。
2015年的九月、十月是一个技术关键期,要特别关注。如果大盘系统收拢理顺,2015年底前,市场有再创新高的可能性。
2015年里,对于“二浪平台”的现象,必须要重视!因为很多个股的大机会均隐藏于此中。
2015年,市场的技术平衡区域中轴应在2800点---3000点一带。
2015年里,国企大盘股走势将出现分化现象。
2015年里,新兴行业题材的机会也会很多,可以关注:新能源、新环保、新出口、大数据这些题材类机会。
2015年里,房地产板块,有“异军突起”的中线机会。
2015年里策略有三:A.守低不守高!B.“二浪平台”!c.利用好波段性下跌机会!
2015年,市场在震荡中寻求“区域性平衡”;个股在震荡中寻求大机会!

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